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工業(yè)機床行業(yè)：刀具加工進入“超硬”時代，受益高端制造升級放量

2023-01-16 09:57:59 來源:浙商證券作者:諸海濱趙昊【大中小】瀏覽:467次評論:0條

1、行業(yè)概覽：切削刀具是工業(yè)機床的“牙齒”，超硬刀具替代普通刀具成為工業(yè)市場趨勢

1.1、2021年我國刀具市場規(guī)模達477億元，國產(chǎn)化刀具市場份額達71%

刀具是高檔數(shù)控機床的重要組成部分。刀具是機械制造中用于切削加工的工具，又稱切削工具�！吨袊圃�2025》圍繞實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標(biāo)，明確了九項戰(zhàn)略任務(wù)和重點，將高檔數(shù)控機床和機器人列為大力推動突破發(fā)展的重點領(lǐng)域之一，指出要開發(fā)一批精密、高速、高效、柔性數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備及集成制造系統(tǒng)。

而刀具作為工業(yè)機床的“牙齒”，是高檔數(shù)控機床的重要組成部分，對于提升機床的精密、高速和高效等方面的性能有直接的影響，以高精度、高效率、高可靠性為特點的現(xiàn)代切削刀具已成為現(xiàn)代制造體系中的高端最終執(zhí)行部件，在機械加工中發(fā)揮著不可替代的關(guān)鍵作用。

國產(chǎn)刀具占比逐年提升，2021年達 71%。

根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會工具分會數(shù)據(jù)顯示，我國刀具市場總規(guī)模從 2020 年的 421 億元增長到 2021 年的 477 億元，同比增長 13.3％。其中國產(chǎn)刀具約 339 億元，占比 71%，同比增長 17%；進口刀具 138 億元，占比 29%，同比增長 5.3%。

刀具按照材料可分為硬質(zhì)合金、高速鋼、陶瓷、超硬材料(立方氮化硼、金剛石) 四大類。不同物質(zhì)的刀具因其化學(xué)、物理性能的不同，分別適用于不同的加工場景。

縱觀 2008 年到 2018 年間第二至四屆切削刀具用戶調(diào)查分析報告數(shù)據(jù)，目前應(yīng)用最多的是硬質(zhì)合金，約占刀具的 53%以上，高速鋼的用量約占 21%以上，隨著難加工材料應(yīng)用的增加，陶瓷刀具和超硬刀具材料的使用量日益增長，雖然硬質(zhì)合金材料市場份額仍占比較高，但相比往年已逐漸降低，陶瓷、超硬材料刀具都分別有一定的份額提升，份額分別提升至 8%及 14%。這三種材料使用量的變化與切削速度及被加工工件表面精度的提升密不可分。

1.2、超硬刀具逐漸替代硬質(zhì)合金刀具等市場份額，2021 年我國超硬刀具市場規(guī)模達 57.8 億元

超硬刀具是指用立方氮化硼以及金剛石為代表的超硬材料制成的刀具總稱。隨著我國工業(yè)的不斷快速發(fā)展，機械加工工件的結(jié)構(gòu)愈發(fā)復(fù)雜，加工技術(shù)進入“高速、高效、復(fù)合、環(huán)�！钡陌l(fā)展新階段。

同時，不斷涌現(xiàn)的難加工材料如硬質(zhì)金屬、陶瓷、復(fù)合材料等，對加工刀具的性能提出了更高的要求，這也促使國內(nèi)相關(guān)廠商在超硬刀具領(lǐng)域加大了相應(yīng)資金投入和技術(shù)研發(fā)力度。超硬刀具具有高速、高效和高精切削加工的優(yōu)異性能，替代硬質(zhì)合金等普通刀具的發(fā)展趨勢已不可逆轉(zhuǎn)。

在國家政策的支持下，超硬刀具行業(yè)正迎來歷史性的戰(zhàn)略發(fā)展機遇，根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國超硬刀具市場規(guī)模 57.80 億元，其中 PCBN 刀具占據(jù)主導(dǎo)地位，規(guī)模為 33 億元，占比為 57%左右，金剛石刀具市場規(guī)模為 24.80 億元，占比 43%左右。

目前，我國超硬刀具相關(guān)制造企業(yè)已超千家，主要分布于長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海等市場經(jīng)濟和民營經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)，技術(shù)水平較低的生產(chǎn)企業(yè)為主，高端超硬刀具生產(chǎn)企業(yè)并不多，行業(yè)集中度較低。

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020 年我國超硬刀具市場中，沃爾德占比為 4%，富耐克占比為 2.9%，威硬工具占比為 1.6%。

隨著我國制造業(yè)企業(yè)由粗放式生產(chǎn)向精細(xì)化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變，對刀具的質(zhì)量、品牌提出更高要求，傳統(tǒng)小型刀具廠商逐步退出，市場份額有望逐步向技術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)更高的頭部企業(yè)集中。

本篇報告上述介紹了超硬刀具材料分為立方氮化硼以及金剛石兩類，下述將分開詳細(xì)介紹兩類材料的具體情況。

立方氮化硼

立方氮化硼是氮與硼的化合物，是以六方晶系的六方氮化硼為原料，在約 5-7GPa 高壓及 1500℃-1800℃高溫下合成的具備高耐磨、耐高溫、耐腐蝕等特性的新型超硬材料。相較于金剛石，立方氮化硼對鐵族金屬元素有較大的化學(xué)惰性，是目前已知的加工黑色金屬較為理想的高效、節(jié)能環(huán)保材料。

磨料是指在磨削加工過程中起磨削作用的硬質(zhì)材料的總稱，主要用于制作磨具，也可作為產(chǎn)品直接用于研磨、拋光，磨具主要包括砂輪、砂布和砂紙等。

按硬度不同，磨料可分為超硬磨料和普通磨料，其中超硬磨料主要為立方氮化硼磨料和金剛石磨料，普通磨料主要包括剛玉和碳化硅。立方氮化硼磨料亦是立方氮化硼超硬刀具的主要原材料。

立方氮化硼刀具主要由聚晶立方氮化硼制成，聚晶立方氮化硼是由立方氮化硼作為主要原材料與結(jié)合劑在高溫(1200-200℃)超高壓(4.5-9.0GPa)條件下燒結(jié)而成的聚晶體。

目前，行業(yè)內(nèi)習(xí)慣將聚晶立方氮化硼和聚晶立方氮化硼復(fù)合片統(tǒng)稱為 PCBN。立方氮化硼以六方氮化硼為原材料，六方氮化硼由于其優(yōu)異的性能（如化學(xué)惰性，導(dǎo)熱性，高電阻等）而在不同的垂直行業(yè)中得到了應(yīng)用，會在未來幾年加速全球需求的創(chuàng)造。

根據(jù)市場研究未來（MRFR）數(shù)據(jù)顯示，全球六方氮化硼市場預(yù)計在 2017 年至 2023 年以 6.00%的復(fù)合年增長率發(fā)展，預(yù)計市場規(guī)模從 2017 年的 6.10 億美元達到 2023 年的 9.17 億美元；根據(jù) QYResearch 調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球立方氮化硼市場規(guī)模大約為 2950 億元，預(yù)計 2028 年達到 6138 億元，2021-2028 期間 CAGR 為 11.03%。

2012年之前，國內(nèi)立方氮化硼的開發(fā)和應(yīng)用尚處于成長階段，主要原因是立方氮化硼磨料作為一種新材料，客戶對其認(rèn)知度不高，市場推廣較為緩慢，并且立方氮化硼磨料合成技術(shù)門檻高，制約了其磨料市場的發(fā)展。

2012年后，隨著立方氮化硼磨具在汽車、航空航天、軸承、齒輪等領(lǐng)域的應(yīng)用，其優(yōu)異的加工特性及穩(wěn)定性得到了機械加工行業(yè)的認(rèn)可，立方氮化硼磨料的核心生產(chǎn)技術(shù)也取得了較大的突破，立方氮化硼磨料產(chǎn)業(yè)進入了一個快速發(fā)展時期。

金剛石

金剛石按照成因可分為天然金剛石和人造金剛石。天然金剛石是一種稀有、貴重的非金屬礦產(chǎn)，其中質(zhì)優(yōu)粒大、可用于制作飾品的寶石級金剛石被稱為天然鉆石，礦藏儲量不高且采掘難度較大，無法被大范圍應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域。

全球工業(yè)用金剛石主要是人造金剛石，人造金剛石是通過人工模擬天然金剛石結(jié)晶條件和生長環(huán)境采用科學(xué)方法合成出來的金剛石晶體，不僅具有超硬、耐磨和抗腐蝕等優(yōu)異力學(xué)特性，還具有其他材料無可比擬的熱學(xué)、光學(xué)、聲學(xué)、電學(xué)和化學(xué)等優(yōu)異性能，屬于高效、高精、半永久性、節(jié)能、綠色環(huán)保型材料，對其他高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支撐作用極大，享有“材料之王”的美譽。

目前全球人造金剛石行業(yè)主要有高溫高壓法（HTHP）和化學(xué)氣相沉積法（CVD）兩大類生產(chǎn)方法。

化學(xué)氣相沉積法（CVD）的發(fā)展并非替代高溫高壓法（HTHP），因為兩者采用完全不同的合成原理和合成技術(shù)，生產(chǎn)出的產(chǎn)品類型和產(chǎn)品特點也各不相同，主要產(chǎn)業(yè)應(yīng)用也側(cè)重在不同的終端領(lǐng)域。

就我國目前人造金剛石行業(yè)的實際發(fā)展情況而言，主要采用高溫高壓法（HTHP），在未來相當(dāng)長的時間內(nèi)，高溫高壓法（HTHP）和化學(xué)氣相沉積法（CVD）預(yù)計保持共同發(fā)展的態(tài)勢，這是人造金剛石行業(yè)的基本特色。

金剛石微粉是金剛石單晶經(jīng)過破碎、球磨等加工后形成的微米級或亞微米級超細(xì)金剛石粉體，主要用于制造磨削工具，在材料的精細(xì)加工中應(yīng)用普遍，終端應(yīng)用領(lǐng)域側(cè)重精密機械加工、清潔能源、消費電子、半導(dǎo)體等領(lǐng)域。隨著下游金剛石工具產(chǎn)品升級和應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，對金剛石微粉產(chǎn)品性能和品質(zhì)提出更高要求，行業(yè)集中化趨勢不斷加強。

人造金剛石的工業(yè)應(yīng)用主要包括兩個方面，一是利用人造金剛石超硬、耐磨、抗腐蝕的力學(xué)特性，可制作各類金剛石工具，其一般可劃分為鋸切工具、磨削工具和鉆進工具，應(yīng)用于金屬及合金材料、高硬脆材料、軟韌材料及其他難加工材料的加工；二是利用人造金剛石在光、電、聲、磁、熱等方面的特殊性能，作為重要的功能性材料，應(yīng)用于電子電器、裝備制造、航空航天、國防軍工、醫(yī)療檢測和治療等高科技領(lǐng)域。

金剛石工具廣泛應(yīng)用于石材、玻璃、陶瓷、硅片、硬質(zhì)金屬、合金、寶石、瑪瑙、玉器等各類材料的切、削、磨、鉆，其終端應(yīng)用已涵蓋建材石材、裝備制造、汽車制造、家用電器、電子電器、清潔能源、勘探采掘等諸多領(lǐng)域。

工業(yè)金剛石按照產(chǎn)業(yè)鏈上下游劃分主要分為：上游金剛石單晶、微粉的生產(chǎn)，中游金剛石工具的制備和下游應(yīng)用于礦產(chǎn)、精密制造、光伏、半導(dǎo)體及軍工等領(lǐng)域。

隨著我國人造金剛石生產(chǎn)技術(shù)的不斷提高，人造金剛石行業(yè)進入快速發(fā)展周期。

根據(jù)觀研天下數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)顯示，2015 年至 2020 年，我國工業(yè)金剛石產(chǎn)量由 156 億克拉增加至 207 億克拉，CAGR 為 5.7%。根據(jù)觀研報告網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至 2020 年，我國金剛石單晶產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的 90%以上。

根據(jù)中國機床協(xié)會超硬材料分會數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國人造金剛石出口總量 48.1 億克拉，同比大增 49.6%；出口金額 2.12 億美元，同比大增 59.2%；出口目的地國家和地區(qū)總數(shù)為 66 個，同比增加 4 個；前 7 名占出口量和出口額的比例分別為 75%、74%，其他 59 個占出口量和出口額的比例分別為 25%、26%。前 7 名中，出口印度數(shù)量最多，占比 24%，金額也最多，占 16%。

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國金剛石微粉產(chǎn)量為 53.9 億克拉，2018 年后金剛石微粉市場供求保持持續(xù)增長態(tài)勢。

未來，隨著智能制造國家戰(zhàn)略的深入推進，超高速、超精密、智能數(shù)控、精細(xì)加工等先進制造技術(shù)不斷創(chuàng)新應(yīng)用，精密機械加工、清潔能源、消費電子、半導(dǎo)體等新興行業(yè)快速發(fā)展有望帶動金剛石微粉產(chǎn)品市場需求不斷增長。

2、競爭格局：國內(nèi)尚未形成行業(yè)龍頭，市場份額有望向富耐克等領(lǐng)跑企業(yè)集中

2.1、全球高端定制刀具市場被歐美占據(jù)，國內(nèi)超硬刀具企業(yè)集中度低

目前全球超硬刀具行業(yè)呈現(xiàn)寡頭競爭格局。

市場參與者分為三個梯隊；其中第一梯隊是以山特維克、肯納金屬為代表的歐美企業(yè)；第二梯隊是以住友電氣、京瓷、三星鉆石、新韓金剛石為代表的日韓刀具企業(yè)；第三梯隊是沃爾德、富耐克、四方達、威硬工具、奔朗新材、中天超硬為代表的中國刀具企業(yè)。

歐美刀具企業(yè)方面，目前山特維克、肯納金屬等企業(yè)具有歷史悠久、技術(shù)力量雄厚等優(yōu)勢，主導(dǎo)高端定制化刀具市場。

日韓刀具企業(yè)方面，相關(guān)產(chǎn)品具有通用性高、穩(wěn)定性好、性價比高等優(yōu)勢，在非定制化刀具市場受青睞，代表企業(yè)為日本住友電氣、京瓷、三星鉆石、韓國新韓金剛石。

國內(nèi)方面，市場較為分散，整體集中度低。

具體來看，高端應(yīng)用市場由歐美、日韓刀具企業(yè)占據(jù)，特別是用于航空航天、軍工、汽車發(fā)動機等領(lǐng)域的刀片產(chǎn)品嚴(yán)重依賴進口。

國產(chǎn)企業(yè)主要集中在中低端市場，參與者眾多，生產(chǎn)技術(shù)含量較低，小廠商簡化工藝、拼湊組裝，無標(biāo)、無序生產(chǎn)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

預(yù)計我國刀具消費結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，需求轉(zhuǎn)型推動產(chǎn)能升級，產(chǎn)業(yè)政策推動產(chǎn)業(yè)整合與產(chǎn)品升級，行業(yè)集中度有望提升。

到目前國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)沃爾德、富耐克、四方達、威硬工具、奔朗新材、中天超硬等一批領(lǐng)先企業(yè)。

2.2、國內(nèi)超硬刀具企業(yè)技術(shù)競爭力有所提升，富耐克等企業(yè)行業(yè)領(lǐng)跑

富耐克

公司自設(shè)立以來一直專注于超硬材料行業(yè)，是行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域立方氮化硼 (CBN)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，主要從事以立方氮化硼為核心的超硬材料、超硬復(fù)合材料、超硬刀具及制品和培育鉆石的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

公司為工信部第一批專精特新“小巨人”企業(yè)，1997 年成功合成高強度黑色立方氮化硼磨料開始，通過持續(xù)不斷的技術(shù)研發(fā)、裝備升級和管理創(chuàng)新，形成了以立方氮化硼為主的“超硬材料—超硬復(fù)合材料—超硬刀具及制品”全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品體系，擁有專利 374 項，其中包括發(fā)明專利 93 項。

公司主要產(chǎn)品分為超硬磨料、超硬刀具和其他超硬材料制品。超硬磨料包括立方氮化硼磨料和金剛石磨料；超硬刀具包括立方氮化硼超硬刀具和金剛石超硬刀具；其他超硬材料制品包括金剛石復(fù)合片、切割打磨工具、培育鉆石。

公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、航空、鋼鐵、消費電子、智能制造和時尚消費品等領(lǐng)域。

2021 年公司主營業(yè)務(wù)收入為 2.94 億元，其中立方氮化硼超硬刀具以及立方氮化硼磨料占主營業(yè)務(wù)收入比例最高，分別為 50.22%、30.39%。

奔朗新材

奔朗新材是一家專注于超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是我國超硬材料制品行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，在全球陶瓷加工金剛石工具細(xì)分市場的份額排名前列。

公司產(chǎn)品包括金剛石工具（含樹脂結(jié)合劑金剛石工具、金屬結(jié)合劑金剛石工具以及精密加工金剛石工具）、稀土永磁元器件以及碳化硅工具等，其中金剛石工具是公司主要產(chǎn)品，主要應(yīng)用于陶瓷、石材、混凝土、耐火材料等硬脆材料的磨削、拋光、切鉆等加工過程，并隨著產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用的拓展，延伸至精密機械零部件、磁性材料、3C 電子產(chǎn)品等高精密加工領(lǐng)域。公司及子公司新興奔朗均為高新技術(shù)企業(yè)，新興奔朗被認(rèn)定為廣東省“專精特新”中小企業(yè)。

2021 年公司營業(yè)收入以及毛利率分別達 7.73 億元及 44.01%，同比上升 28.84%、2.24pcts。其中樹脂結(jié)合劑金剛石工具以及金屬結(jié)合劑金剛石工具占營業(yè)收入構(gòu)成比例最高，分別為 54.05%、29.99%；毛利率分別達 55.41%、40.44%。

威硬工具

威海威硬工具股份有限公司成立于2000年，一直專注于超硬材料——金剛石（PCD）、立方氮化硼（CBN）與高端硬質(zhì)合金非標(biāo)刀具的研發(fā)與生產(chǎn)。產(chǎn)品廣泛覆蓋應(yīng)用于各種加工中心、加工流水線、專機等國內(nèi)外高端設(shè)備上，進行汽車發(fā)動機及其零部件的高效、高速、高精度加工。

產(chǎn)品主要包括：車鏜刀、槽刀、加工淬硬鋼刀具、角度成型刀、高速銑刀片、銑刀，可轉(zhuǎn)位刀片、刀具，高精度復(fù)合旋轉(zhuǎn)刀具，硬質(zhì)合金專用刀具等幾大系列。刀具質(zhì)量與穩(wěn)定性國內(nèi)領(lǐng)先，替代進口，出口歐美。

2021年公司營業(yè)收入以及毛利率分別達 1.02 億元以及 45.43%，營業(yè)收入同比上升 21.86%，毛利率同比下降 6.4pcts。其中平面類刀具以及旋轉(zhuǎn)類刀具占營業(yè)收入構(gòu)成比例相當(dāng)，分別為 47.44%、52.56%；毛利率分別達 45.49%、45.37%。

沃爾德

公司 2006 年創(chuàng)立于中關(guān)村電子城科技園區(qū),是一家主要從事超硬刀具及超硬材料制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，公司重點產(chǎn)品包括各類超高精密及高精密的超硬刀具、CVD 金剛石等超硬材料制品，廣泛應(yīng)用于消費類電子產(chǎn)品中的觸摸屏、液晶面板等消費電子玻璃的超高精密切割，汽車動力系統(tǒng)等核心部件的高精密切削等先進制造領(lǐng)域。

公司在包括中國、歐美、日韓等在內(nèi)的全球范圍內(nèi)與瑞典山特維克集團、日本住友電氣工業(yè)株式會社、日本三星鉆石工業(yè)株式會社等業(yè)內(nèi)國際一流品牌企業(yè)直接競爭。

公司鉆石刀輪、部分高精密切削刀具打破了國外一流廠商在行業(yè)內(nèi)的壟斷，實現(xiàn)了在高端加工領(lǐng)域的進口替代，并逐步提升在全球市場的份額。

2021年公司營業(yè)收入以及毛利率分別達 3.26 億元及 49.22%，營業(yè)收入、毛利率同比上升 34.73%、1.34pcts。其中高精密刀具以及超高精密刀具占主營業(yè)務(wù)收入比例最高，分別為 56.14%、30.99%；毛利率分別達 47.44%、61.96%。

3、需求驅(qū)動：機床數(shù)控化滲透率提高+“1+N”下游應(yīng)用布局共同促進超硬刀具行業(yè)向好發(fā)展

3.1、高端制造需求促進機床產(chǎn)業(yè)發(fā)展，數(shù)控機床存量替換+國產(chǎn)替代推動

超硬刀具需求增加隨著全球市場對于制造加工的高端化需求增加，高速度、高精度、高價值的高檔數(shù)控機床需求的占比也預(yù)期提高，預(yù)期帶動機床的核心零部件及重要耗材——超硬刀具的需求增加。

機床是制造機器的機器，根據(jù)九方智投數(shù)據(jù)顯示，在一般的機器制造中，機床所擔(dān)負(fù)的加工工作量占機器制造工作總量的 40%~60%，是現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要基石。

按照運動控制方法，機床可分為傳統(tǒng)機床和數(shù)控機床，傳統(tǒng)機床主要通過人工手動控制完成切削工作，加工的精度和效率較低，而數(shù)控機床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，較好地解決了復(fù)雜、精密、批量、多品種的零件加工問題，是一種典型的機電一體化產(chǎn)品，代表了現(xiàn)代機床控制技術(shù)的發(fā)展方向。

超硬刀具通常安裝在數(shù)控機床上進行對于下游工業(yè)產(chǎn)業(yè)所需的零部件進行精密加工，數(shù)控機床的工藝操作流程包括零件加工工藝性分析、數(shù)控機床選擇、確定零件基準(zhǔn)和坐標(biāo)系、零件裝夾緊和定位方式確定、刀具選擇、加工方式和加工路線確定、數(shù)控編程、滿足零件要求、零件試切割、滿足零件要求以及零件實際加工。

根據(jù)中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015-2019 年我國金屬切削機床及數(shù)控金屬切削機床總體呈逐年下降態(tài)勢，2020 年二者產(chǎn)量扭轉(zhuǎn)下降趨勢，恢復(fù)增長。

2021 年我國金屬切削床產(chǎn)量達 60.2 萬臺，同比增長 35.0%；根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，中國數(shù)控金屬切削機床產(chǎn)量為 27 萬臺，同比增長 39.9%。

隨著我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對加工精細(xì)度需求不斷提升的驅(qū)動下，我國數(shù)控機床的滲透率在逐年提升。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、智研咨詢、普華有策數(shù)據(jù)顯示，2021 年我國金屬切削機床數(shù)控化率已達到 44.85%，但與美國等發(fā)達國家 80%左右的數(shù)控化率水平仍存在較大差距。

《中國制造 2025》戰(zhàn)略綱領(lǐng)中明確提出：“2025 年中國的關(guān)鍵工序數(shù)控化率預(yù)計從現(xiàn)在的 33%提升到 64%”。

在政策鼓勵、經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級等因素影響下，未來我國數(shù)控機床行業(yè)預(yù)期迎來廣闊的發(fā)展空間。

近年來，國內(nèi)中高檔數(shù)控機床市場成長起了一批具備一定核心技術(shù)的民營企業(yè)，未來將緊跟國產(chǎn)化替代的浪潮，進一步擴大高端市場份額。

根據(jù)共研網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017-2021 年我國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)�？傮w保持增長，2021 年達 3719 億元，同比增長 7.08%，在增量替代與存量更新的趨勢下，我國高端數(shù)控機床市場未來發(fā)展?jié)摿︔^大，預(yù)計 2022 年中國數(shù)控機床市場規(guī)模達到 4024 億元。

3.2、超硬刀具憑借加工效率、精度高等優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于下游車輛等行業(yè)零件加工

超硬刀具作為現(xiàn)代機械加工必不可少的耗材之一，發(fā)揮其加工效率高、使用壽命長和加工精度高等優(yōu)勢，下游廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、金屬冶煉、航天航空、礦山機械和電子信息等產(chǎn)業(yè)的切削加工，推動了相關(guān)下游應(yīng)用領(lǐng)域的革命性變革。

下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也反之帶動了氮化硼刀具的更新迭代，創(chuàng)造了新的市場需求。

汽車工業(yè)

汽車工業(yè)是我國超硬刀具最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比約為 70%左右，在國家政策的支持下，后期超硬刀具市場應(yīng)用將圍繞“汽車+（航空航天/海洋裝備/新材料/高端裝備）”等“1+N”市場發(fā)展強勢擴張。

隨著新能源汽車的逐漸普及，車身輕量化已成為未來發(fā)展的必經(jīng)之路，鋁合金等輕質(zhì)材料在汽車工業(yè)中的運用比例迅速攀升，推動了我國超硬刀具行業(yè)快速發(fā)展。超硬刀具主要用于對汽車發(fā)動機、變速器、制動盤等核心汽車零部件的切削加工。

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021 年我國汽車零部件制造業(yè)營收規(guī)模達 40668 億元。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)增長、人均收入提高、公路交通設(shè)施不斷完善，我國汽車工業(yè)規(guī)模預(yù)期保持長期增長。汽車及汽車零部件的發(fā)展將為以 PCBN 為主的超硬刀具的需求提供了增長的市場空間。

消費電子

LED 照明產(chǎn)品持續(xù)增長，推動金剛石工具市場空間擴大。

LED 作為一種能量轉(zhuǎn)化效率高、壽命長、多用途和節(jié)能環(huán)保的光源，藍寶石由于其優(yōu)越的透光性能和耐磨性能被用于 LED 發(fā)光組件的基體。

由于藍寶石具有硬脆特點且價格昂貴，在加工過程中通常要求精度高、效率快、材料損失率低、工作環(huán)境潔凈，因此金剛石工具是加工藍寶石材料的最佳選擇。

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國 LED 行業(yè)市場規(guī)模逐年增長，由2017年6358億元增至2020年8627億元，年均復(fù)合增長率為10.71%，預(yù)測 2022 年我國 LED 行業(yè)市場規(guī)�？蛇_ 10085 億元。

LED 照明產(chǎn)品已經(jīng)對傳統(tǒng)的白熾燈和熒光燈形成逐步替代的趨勢，未來藍寶石行業(yè)市場空間有望進一步擴大，推動金剛石工具行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

家電制造行業(yè)尤其制冷家電是人造金剛石磨具和刀具的主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。

家用空調(diào)、冰箱所使用壓縮機的三大部件活塞、氣缸、上下軸承座主要使用金剛石工具進行加工，全球 70%以上的壓縮機生產(chǎn)企業(yè)在中國，市場上約 90%的壓縮機產(chǎn)自中國。

制冷家電壓縮機制造所用金剛石工具原來幾乎全部使用國外產(chǎn)品，隨著我國金剛石工具產(chǎn)品質(zhì)量提升，目前已基本替代國外產(chǎn)品，是超硬材料精密加工中替代國外產(chǎn)品的成功范例。

鋼鐵加工

立方氮化硼超硬刀具主要用于對軋輥進行粗加工或半精加工，使其達到預(yù)設(shè)形狀和精度。而軋輥作為軋鋼生產(chǎn)中的主要消耗備件之一，軋輥消耗成本約為軋鋼生產(chǎn)成本的5%-15%，因此，鋼鐵行業(yè)的市場狀況也直接影響上游耗材超硬刀具的需求。

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，根據(jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示，2021年我國生鐵、粗鋼、鋼材的產(chǎn)量分別為8.69、10.35、13.37億噸，為超硬刀具的需求量提供了增長的市場空間。

并且未來隨著鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，鋼材產(chǎn)品逐漸向高端化方向發(fā)展，從而間接推動超硬刀具的穩(wěn)定增長。

建筑及裝飾

基建和房地產(chǎn)投資規(guī)模擴大，超硬刀具可用于石材加工、木材切割，在建材石材領(lǐng)域需求增長。當(dāng)前，我國正處于城鎮(zhèn)化快速推進的關(guān)鍵時期，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)持續(xù)推進，城鎮(zhèn)社會房屋和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持較大規(guī)模。

根據(jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示，我國房地產(chǎn)投資規(guī)模自 2011 年的 6.18 萬億元增長至 2021 年 14.76 萬億元，年復(fù)合增長率為 9.10%；我國房地產(chǎn)施工面積自 2011 年的 50.68 億平方米增長至 2021 年的 97.54 億平方米，年復(fù)合增長率為 6.77%。

風(fēng)電行業(yè)

近年來，我國風(fēng)電行業(yè)持續(xù)發(fā)展，軸承和齒輪作為風(fēng)電設(shè)備的核心精密零部件，其產(chǎn)品性能的優(yōu)劣與否直接影響風(fēng)電設(shè)備的使用壽命和后續(xù)維護成本，因此，軸承和齒輪等精密部件經(jīng)常使用立方氮化硼刀具代替?zhèn)鹘y(tǒng)刀具進行切割加工。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021 年風(fēng)電累計裝機容量達到 328.5GW。